Кредит, инвестиции, страхование , Советы по кредитам

Доллар падает, ставки растут. Цифровые реалии ипотечной жизни страны

Что произойдет с кредитованием жилой недвижимости в Украине в связи с прогнозируемым падением курса доллара? Постараемся ответить на этот вопрос языком аргументов и цифр.

Хотя к изменению курса доллара начали готовиться еще с начала года, тем не менее решение НБУ все-таки наделало шуму. Граждане понеслись к обменным пунктам избавляться от остатков падающей валюты, политики поспешили с заявлениями и обвинениями, а рынки тем временем приготовились к новым ценам на товары.

К основным причинам падения доллара можно отнести борьбу НБУ с высоким уровнем инфляции в стране и общее ослабление позиции американской валюты на мировых рынках.
Тем не менее, по прогнозам многих аналитиков, падение курса доллара на украинской экономике в целом существенно отразиться не должно. Дело в том, что масштабы рынков несопоставимы: ипотечный рынок в США составляет 80% ВВП, в Европе — 70%, а в Украине — всего 9%. У нас нет ощутимых завязок на доллар, вложений в этой валюте, которые при резких падениях на мировых рынках могли бы повести за собой украинский.

Одно из последствий падения американской валюты состоит в том, что заметно снизилась так называемая ликвидность в долларах США банков (в частности украинских), то есть их способность выполнять свои обязательства перед клиентами. Все легко объяснимо: иностранные банки закрывают лимиты кредитования в долларах, и для Украины это означает уменьшение ресурсной базы. Именно по этой причине некоторые отечественные банки сократили объемы завозного наличного доллара из зарубежных стран. И если раньше у них была возможность кредитоваться на большую сумму в долларах (100-300 млн) в нескольких иностранных банках, а сейчас такую сумму приходится привлекать частями в гораздо большем количестве банков мира.

Время дешевых денег прошло. Насколько они подорожают, станет известно, когда операции на долговом рынке возобновятся в нормальном режиме. Но уже сейчас видны последствия кризиса для потребителей, вследствие которого ставки по ипотечным кредитам активно растут. В среднем они увеличились на 2-2,5% с начала года. В мае средняя эффективная ставка на покупку жилья составила 18,5% в гривне, 15,7% в долларах и 15,5% в евро.

На фоне роста ставок на ипотечные продукты банки ужесточили требования к заемщикам. Так, если еще совсем недавно они были готовы предоставлять кредиты клиентам, официальные доходы которых лишь на $400 превышали ежемесячные расходы по кредиту, то сейчас большинство банков считают приемлемой для себя разницу в $600. Сроки ипотечных кредитов сократились с 30 до 20 лет, размер первоначального взноса заемщика увеличился с 15 до 20-30%. Период рассмотрения заявок также значительно увеличился: если ранее процесс оформления кредита занимал неделю-две, то сейчас оформление ипотеки может затянуться до месяца, а то и более.

Но несмотря на то, что доллар продолжает свое падение, банки все же выдают ипотечные кредиты в американской валюте. В общем объеме кредитного портфеля на покупку недвижимости долларовые кредиты составляют более 80%. Доллар по-прежнему остается валютой номер один для заемщиков, так как ставки в иностранной валюте ниже от ставок в национальной валюте в среднем на 2-3%, а у 70% населения доход заемщика номинирован в долларах. А нести дополнительные расходы на разнице курсов при покупке иностранной валюты для выплат по кредиту, согласитесь, невыгодно.

Будет ли доллар падать дальше? Финансисты однозначного ответа не дают. Одни прогнозируют резкое падение курса, а другие — увеличение цены на доллар до конца года. Но в целом большинство экспертов ожидают, что курс доллара вскоре стабилизируется. К слову, на международном рынке в последние недели доллар стал понемногу отвоевывать свои позиции.

Развитие ситуации также во многом будет зависеть от эффективности мер, принимаемых Нацбанком и Кабмином. Вместе с тем от Нацбанка ожидают шагов по ослаблению привязки курса гривни к доллару США. И ожидают расширение валютного коридора с целью поддержания политики, проводимой по либерализации валютного курса.

Любовь Слободенюк, исполнительный директор компании "КредитСвит"